Um portfólio de investimentos bem diversificado é vital para o sucesso de qualquer investidor. Como investidor individual, você precisa saber como determinar uma alocação de ativos que melhor se adeque aos seus objetivos pessoais de investimento e tolerância ao risco. Em outras palavras, seu portfólio deve atender às suas futuras necessidades de capital e proporcionar tranquilidade ao fazê-lo. Os investidores podem construir carteiras alinhadas às estratégias de investimento seguindo uma abordagem sistemática.
No geral, um portfólio bem diversificado é sua melhor aposta para o crescimento consistente de longo prazo de seus investimentos. Primeiro, determine a alocação de ativos apropriada para suas metas de investimento e tolerância ao risco. Em segundo lugar, escolha os ativos individuais para o seu portfólio. Terceiro, monitore a diversificação de seu portfólio, verificando como as ponderações mudaram. Faça ajustes quando necessário, decidindo quais títulos subponderados comprar com o produto da venda dos títulos sobreponderados.
Aqui estão alguns passos essenciais para criar um portfólio lucrativo e diversificado para você investir o seu dinheiro. Se você ficar com alguma dúvida, deixe aí nos comentários.
Etapa 1: determinando sua alocação de ativos apropriada
Determinar sua situação financeira individual e seus objetivos é a primeira tarefa na construção de um portfólio. Itens importantes a serem considerados são a idade e quanto tempo você tem para aumentar seus investimentos, bem como a quantidade de capital para investir e as necessidades futuras de renda. Um solteiro de 22 anos de idade, recém-formado, que está começando a carreira precisa de uma estratégia de investimento diferente de uma pessoa de 55 anos casada que espera ajudar a pagar a faculdade de um filho e se aposentar na próxima década.
Um segundo fator a considerar é sua personalidade e tolerância ao risco. Você está disposto a arriscar a perda potencial de algum dinheiro pela possibilidade de retornos maiores? Todo mundo gostaria de ter altos retornos ano após ano, mas se você não consegue dormir à noite quando seus investimentos caem no curto prazo, é provável que os altos retornos desses tipos de ativos não valham o estresse.
Esclarecer sua situação atual, suas necessidades futuras de capital e sua tolerância ao risco determinarão como seus investimentos devem ser alocados entre as diferentes classes de ativos. A possibilidade de maiores retornos vem à custa de um maior risco de perdas (princípio conhecido como Risco vs Retorno). Você não quer eliminar o risco, mas sim otimizá-lo para sua situação individual e estilo de vida.
Por exemplo, o jovem que não terá que depender de seus investimentos para conseguir renda pode se dar ao luxo de correr maiores riscos na busca por altos retornos. Por outro lado, a pessoa que se aproxima da aposentadoria precisa se concentrar em proteger seus ativos e ter renda com esses ativos de maneira eficiente em termos fiscais. Isso é chamado de perfil de investimento Agressivo ou Conservador.
Geralmente, quanto mais risco você puder suportar, mais agressiva será sua carteira, dedicando uma parcela maior a ações e menos a títulos e outros títulos de renda fixa. Por outro lado, quanto menos risco você puder assumir, mais conservadora será sua carteira. O principal objetivo de uma carteira conservadora é proteger seu valor. A alocação mostrada acima geraria renda atual dos títulos e também forneceria algum potencial de crescimento de capital de longo prazo do investimento em ações de alta qualidade.
Passo 2: Criando o seu Portfólio de investimentos
Depois de determinar a alocação correta de ativos, você precisa dividir seu capital entre as classes de ativos apropriadas. Em um nível básico, isso não é difícil: ações são ações e títulos são títulos.
Mas você pode dividir ainda mais as diferentes classes de ativos em subclasses, que também têm diferentes riscos e retornos potenciais. Por exemplo, um investidor pode dividir a parcela de capital da carteira entre diferentes setores industriais e empresas de diferentes capitalizações de mercado e entre ações nacionais e estrangeiras. A parcela de títulos pode ser alocada entre aqueles que são de curto e longo prazo, dívida do governo versus dívida corporativa e assim por diante.
Existem várias maneiras de escolher os ativos e títulos para cumprir sua estratégia de alocação de ativos (lembre-se de analisar a qualidade e o potencial de cada ativo em que você investe):
Stock Picking – Escolha ações que satisfaçam o nível de risco que você deseja carregar na parcela de ações de sua carteira; setor, capitalização de mercado e tipo de ação são fatores a serem considerados. Analise as empresas usando filtros de ações para selecionar possíveis escolhas e, em seguida, faça uma análise mais aprofundada de cada compra em potencial para determinar suas oportunidades e riscos no futuro. Este é o meio mais trabalhoso de adicionar títulos ao seu portfólio e exige que você monitore regularmente as mudanças de preços em suas participações e fique atualizado sobre as notícias da empresa e do setor.
Escolha de títulos – Ao escolher títulos, há vários fatores a serem considerados, incluindo cupom, vencimento, tipo de título e classificação de crédito, bem como o ambiente geral de taxas de juros.
Fundos mútuos – Os fundos mútuos estão disponíveis para uma ampla gama de classes de ativos e permitem que você mantenha ações e títulos que são pesquisados e escolhidos profissionalmente por gestores de fundos. Obviamente, os gestores de fundos cobram uma taxa por seus serviços, o que prejudicará seus retornos. Os fundos de índice apresentam outra opção; eles tendem a ter taxas mais baixas porque refletem um índice estabelecido e, portanto, são gerenciados passivamente.
Fundos negociados em bolsa (ETFs) – Se você preferir não investir com fundos mútuos, os ETFs podem ser uma alternativa viável. ETFs são essencialmente fundos mútuos que são negociados como ações. Eles são semelhantes aos fundos mútuos, pois representam uma grande cesta de ações, geralmente agrupadas por setor, capitalização, país e similares. Mas eles diferem porque não são gerenciados ativamente, mas rastreiam um índice escolhido ou outra cesta de ações. Por serem gerenciados passivamente, os ETFs oferecem economia de custos em relação aos fundos mútuos, ao mesmo tempo em que proporcionam diversificação. Os ETFs também cobrem uma ampla gama de classes de ativos e podem ser úteis para completar seu portfólio.
Etapa 3: Reavaliação das Ponderações do Portfólio
Uma vez que você tenha um portfólio estabelecido, você precisa analisá-lo e rebalanceá-lo periodicamente, pois mudanças nos movimentos de preços podem fazer com que seus pesos iniciais mudem. Para avaliar a real alocação de ativos do seu portfólio, categorize quantitativamente os investimentos e determine a proporção de seus valores em relação ao todo.
Os outros fatores que provavelmente serão alterados ao longo do tempo são sua situação financeira atual, necessidades futuras e tolerância ao risco. Se essas coisas mudarem, talvez seja necessário ajustar seu portfólio de acordo. Se sua tolerância ao risco caiu, talvez seja necessário reduzir o número de ações mantidas. Ou talvez você esteja pronto para assumir riscos maiores e sua alocação de ativos exija que uma pequena proporção de seus ativos seja mantida em ações de pequena capitalização mais voláteis.
Para reequilibrar, determine quais de suas posições estão sobreponderadas e subponderadas. Por exemplo, digamos que você detenha 30% de seus ativos atuais em ações de pequena capitalização, enquanto sua alocação de ativos sugere que você deve ter apenas 15% de seus ativos nessa classe. O reequilíbrio envolve determinar quanto dessa posição você precisa reduzir e alocar para outras classes.
Etapa 4: reequilibrar estrategicamente
Depois de determinar quais títulos você precisa reduzir e em quanto, decida quais títulos subponderados você comprará com o produto da venda dos títulos sobreponderados. Para escolher seus títulos, use as abordagens discutidas na Etapa 2. Ao reequilibrar e reajustar seu portfólio, reserve um momento para considerar as implicações fiscais da venda de ativos neste momento específico.
Talvez seu investimento em ações de crescimento tenha se valorizado fortemente no ano passado, mas se você vender todas as suas posições de capital para reequilibrar seu portfólio, poderá incorrer em impostos significativos sobre ganhos de capital. Nesse caso, pode ser mais benéfico simplesmente não contribuir com novos fundos para essa classe de ativos no futuro, continuando a contribuir para outras classes de ativos. Isso reduzirá o peso de suas ações de crescimento em seu portfólio ao longo do tempo sem incorrer em impostos sobre ganhos de capital.
Ao mesmo tempo, sempre considere as perspectivas de seus títulos. Se você suspeitar que essas mesmas ações de crescimento com excesso de peso estão sinistramente prontas para cair, você pode querer vender apesar das implicações fiscais. Opiniões de analistas e relatórios de pesquisa podem ser ferramentas úteis para ajudar a avaliar as perspectivas de suas participações. E a venda com prejuízo fiscal é uma estratégia que você pode aplicar para reduzir as implicações fiscais.
Conclusão
Ao longo de todo o processo de construção do portfólio, é vital que você se lembre de manter sua diversificação acima de tudo. Não basta possuir títulos de cada classe de ativos; você também deve diversificar dentro de cada classe. Certifique-se de que suas participações em uma determinada classe de ativos estejam espalhadas por uma variedade de subclasses e setores da indústria.
Como mencionamos, os investidores podem alcançar uma excelente diversificação usando fundos mútuos e ETFs. Esses veículos de investimento permitem que investidores individuais com quantias relativamente pequenas de dinheiro tenham as economias de escala que os grandes gestores de fundos e investidores institucionais conseguem.
FAQ Rápido
O que é um investidor moderadamente conservador?
Um investidor moderadamente conservador valoriza a preservação do capital, mas se sente confortável em aceitar um pequeno grau de risco e volatilidade para buscar algum grau de valorização. Esse investidor deseja maior liquidez, está disposto a aceitar retornos mais baixos e está disposto a aceitar perdas mínimas.
O que é um perfil de risco conservador?
Um perfil conservador provavelmente buscaria conservar a riqueza em vez de buscar o crescimento de capital, enquanto um perfil agressivo pode buscar ganho financeiro apesar dos riscos associados aos investimentos.
Como determino meu perfil de risco?
Seu perfil de risco analisa quanto risco você pode assumir como investidor. Ele informa como equilibrar as classes de ativos em que você investe, ou seja, ações versus títulos, bem como o tipo de ativos em cada classe, ou seja, títulos do tesouro de baixo rendimento ou títulos municipais versus títulos de alto rendimento e títulos podres.
Qual é a melhor alocação de ativos para minha idade?
A regra comum de alocação de ativos por idade é que você deve manter uma porcentagem de ações igual a 100 menos sua idade. Então, se você tem 40 anos, deve manter 60% do seu portfólio em investimentos de baixo risco. Como a expectativa de vida está crescendo, mudar essa regra para 110 menos sua idade ou 120 menos sua idade pode ser mais apropriado.
Agora, deixe nos comentários. qual o seu perfil? Costuma seguir um perfil conservador ou costuma seguir os riscos de um perfil agressivo na hora de criar o seu protfólio? Fale conosco e aproveite para ler mais sobre como investir e investimentos no nosso site.
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