O que são exchanges descentralizadas e como funcionam as DEXs?

Você sabe o que são exchanges descentralizadas? As exchanges descentralizadas, também conhecidas como DEXs, são mercados peer-to-peer onde os comerciantes de criptomoedas fazem transações diretamente sem entregar o gerenciamento de seus fundos a um intermediário ou custodiante. Essas transações são facilitadas através do uso de acordos autoexecutáveis escritos em código chamado contratos inteligentes.

As DEXs foram criadas para remover a exigência de qualquer autoridade para supervisionar e autorizar negociações realizadas em uma bolsa específica. As exchanges descentralizadas permitem a negociação peer-to-peer (P2P) de criptomoedas. Peer-to-peer refere-se a um mercado que liga compradores e vendedores de criptomoedas.

Então, vamos entender um pouco mais sobre as DEX e as vantagens e desvantagens de se usar uma exchange descentralizada na hora de trocar, comprar ou vender suas criptomoedas. Se ficar alguma dúvida, pode deixar um comentário.

Como funcionam as exchanges descentralizadas

As exchanges descentralizadas geralmente não são de exchanges custódia, o que significa que os usuários mantêm o controle das chaves privadas de sua carteira. Uma chave privada é um tipo de criptografia avançada que permite aos usuários acessar suas criptomoedas. Os usuários podem acessar imediatamente seus saldos de criptografia após fazer login no DEX com sua chave privada. Eles não serão obrigados a enviar informações pessoais como nomes e endereços, o que é ótimo para pessoas que prezam sua privacidade.

Inovações que resolveram problemas relacionados à liquidez, como formadores de mercado automatizados, ajudaram a atrair usuários para o espaço de finanças descentralizadas (DeFi) e contribuíram amplamente para seu crescimento. Agregadores DEX e extensões de carteira impulsionaram o crescimento de plataformas descentralizadas, otimizando preços de token, taxas, oferecendo uma melhor experiência para os usuários.

O que são exchanges descentralizadas?

As exchanges descentralizadas contam com contratos inteligentes para permitir que os negociantes façam transações sem intermediário. Por outro lado, as exchanges centralizadas são gerenciadas por uma organização centralizada, como um banco que está envolvido em serviços financeiros que buscam ter lucro.

As exchanges centralizadas representam a grande maioria do volume de negociação no mercado de criptomoedas porque são entidades regulamentadas que guardam os fundos dos usuários e oferecem plataformas fáceis de usar para os recém-chegados. Algumas exchanges centralizadas fornecem até seguro sobre ativos depositados.

Os serviços oferecidos por uma exchange centralizada podem ser comparados aos oferecidos por um banco. O banco mantém os fundos de seus clientes seguros e fornece serviços de segurança e vigilância que os indivíduos não podem fornecer de forma independente, facilitando a movimentação de fundos.

Por outro lado, as exchanges descentralizadas permitem que os usuários negociem diretamente de suas carteiras, interagindo com os contratos inteligentes por trás da plataforma de negociação. Os negociantes guardam seus fundos e são responsáveis por eles. Se perdê-los, se cometerem erros, como perder suas chaves privadas ou enviar fundos para endereços errados, não há ninguém que pode ajudá-los e nada que possam fazer.

Os fundos ou ativos depositados pelos clientes recebem um “eu devo a você” (IOU) por meio de portais de câmbio descentralizados, que podem ser negociados livremente na rede. Um IOU é essencialmente um token baseado em blockchain que tem o mesmo valor que o ativo subjacente.

As exchanges descentralizadas populares foram construídas sobre as principais blockchains que suportam contratos inteligentes. Eles são construídos em cima de protocolos de camada um, o que significa que são construídos diretamente no blockchain. As DEXs mais populares são construídas na blockchain Ethereum.

Como funcionam as DEXs?

Como as exchanges descentralizadas são construídas em cima de redes blockchain que suportam contratos inteligentes e onde os usuários mantêm a custódia de seus fundos, cada negociação incorre em uma taxa de transação junto com a taxa de negociação. Em essência, os comerciantes interagem com contratos inteligentes no blockchain para usar DEXs.

Existem três tipos principais de exchanges descentralizadas: formadores de mercado automatizados, livros de pedidos DEXs e agregadores DEX. Todos eles permitem que os usuários negociem diretamente entre si por meio de seus contratos inteligentes. As primeiras bolsas descentralizadas usavam o mesmo tipo de livros de pedidos, semelhantes às bolsas centralizadas.

Como usar exchanges descentralizadas

Usar uma troca descentralizada não envolve um processo de inscrição, pois você nem precisa de um endereço de e-mail para interagir com essas plataformas. Em vez disso, os comerciantes precisarão de uma carteira compatível com os contratos inteligentes na rede da bolsa. Qualquer pessoa com um smartphone e uma conexão com a internet pode se beneficiar dos serviços financeiros oferecidos pelas DEXs.

Para usar DEXs, o primeiro passo é decidir qual rede um usuário deseja usar, pois cada negociação incorrerá em uma taxa de transação. A próxima é escolher uma carteira compatível com a rede selecionada e financiá-la com seu token nativo. Um token nativo é o token usado para pagar taxas de transação em uma rede específica.

Extensões de carteira que permitem que os usuários acessem seus fundos diretamente em seus navegadores facilitam a interação com aplicativos descentralizados (DApps), como DEXs. Eles são instalados como qualquer outra extensão e exigem que os usuários importem uma carteira existente por meio de uma frase de segurança ou chave privada ou criem uma nova. A segurança é reforçada por meio de proteção por senha.

Essas carteiras também podem ter aplicativos móveis para que os comerciantes possam usar os protocolos DeFi em movimento, pois vêm com navegadores integrados prontos para interagir com redes de contratos inteligentes. Os usuários podem sincronizar carteiras entre dispositivos importando de um para o outro.

Depois de escolher uma carteira, ela precisará ser financiada com os tokens usados para pagar as taxas de transação na rede escolhida. Esses tokens devem ser comprados em exchanges centralizadas e são facilmente identificáveis através do símbolo de ticker que eles usam como ETH para Ethereum. Depois de comprar os tokens, os usuários simplesmente precisam retirá-los para as carteiras que controlam.

É crucial evitar transferir fundos para a rede errada. Portanto, os usuários devem retirar seus fundos para o correto. Com uma carteira financiada, os usuários podem conectar sua carteira por meio de um prompt pop-up ou clicar no botão “Conectar carteira” em um dos cantos superiores do site das DEXs.

Vantagens de usar um DEX

A negociação em exchanges descentralizadas pode ser cara, especialmente se as taxas de transação da rede forem altas quando as negociações forem executadas. No entanto, existem inúmeras vantagens de usar plataformas DEX.

Disponibilidade de token

As exchanges centralizadas precisam examinar individualmente os tokens e garantir que estejam em conformidade com os regulamentos locais antes de listá-los. As exchanges descentralizadas podem incluir qualquer token cunhado na blockchain em que são construídas, o que significa que novos projetos provavelmente serão listados nessas exchanges antes de estarem disponíveis em suas contrapartes centralizadas.

Embora isso possa significar que os comerciantes podem entrar o mais cedo possível nos projetos, também implica que todos os tipos de golpes estão listados nas DEXs. Um golpe comum é conhecido como “puxar tapete”, um típico golpe comum nas DEX. Os puxões de tapete ocorrem quando a equipe por trás de um projeto despeja os tokens usados para fornecer liquidez nos pools dessas exchanges quando seu preço sobe, impossibilitando a venda de outras negociações.

Anonimato

Quando os usuários trocam uma criptomoeda por outra, seu anonimato é preservado nas DEXs. Ao contrário das exchanges centralizadas, os usuários não precisam passar por um processo de identificação padrão conhecido como Know Your Customer (KYC). Os processos KYC envolvem a coleta de informações pessoais dos comerciantes, incluindo seu nome de registro completo e uma fotografia de seu documento de identificação emitido pelo governo (como um RG ou carteira de motorista). Como resultado, as DEXs atraem um grande número de pessoas que não desejam ser identificadas.

Riscos de segurança reduzidos

Usuários experientes de criptomoedas que guardam seus fundos correm um risco reduzido de serem hackeados usando DEXs, pois essas exchanges não controlam seus fundos. Em vez disso, os traders protegem seus fundos e só interagem com a bolsa quando desejam fazê-lo. Se a plataforma for invadida, apenas os provedores de liquidez podem estar em risco.

Risco de contraparte reduzido

O risco de contraparte ocorre quando a outra parte envolvida em uma transação não cumpre sua parte do negócio e não cumpre suas obrigações contratuais. Como as exchanges descentralizadas operam sem intermediários e são baseadas em contratos inteligentes, esse risco é eliminado.

Para garantir que nenhum outro risco surja ao usar um DEX, os usuários podem fazer uma pesquisa na web rapidamente para descobrir se os contratos inteligentes da bolsa foram auditados e podem tomar decisões com base na experiência de outros traders.

Desvantagens do uso de DEXs

Apesar das vantagens acima, existem várias desvantagens das exchanges descentralizadas, incluindo a necessidade de conhecimento técnico necessário para interagir com essas exchanges, a quantidade de vulnerabilidades de contratos inteligentes e listagens de token não verificadas.

É necessário conhecimento específico

DEXs são acessíveis usando carteiras de criptomoedas que podem interagir com contratos inteligentes. Os usuários não apenas precisam saber como usar essas carteiras, mas também precisam entender os conceitos relacionados à segurança dos associados e manter seus fundos seguros.

Essas carteiras devem ser financiadas com os tokens corretos para cada rede. Sem o token nativo de uma rede, outros fundos podem ficar presos, pois o trader não pode pagar a taxa necessária para movê-los. É necessário conhecimento específico para escolher uma carteira e financiá-la com os tokens corretos.

Além disso, evitar a derrapagem pode ser um desafio mesmo para investidores experientes, ou até quase impossível ao comprar tokens com menos liquidez. Muitas vezes, a tolerância de derrapagem nas plataformas DEX precisa ser ajustada manualmente para pedidos. Além disso, ajustar isso pode ser técnico e alguns usuários podem não entender completamente o que isso significa.

Sem conhecimento específico, os traders podem cometer vários erros que podem levar à perda de fundos. Enviar moedas para a rede errada, pagar taxas de transação em excesso e perder por perda temporária são apenas alguns exemplos do que pode dar errado.

Vulnerabilidades de contratos inteligentes

Contratos inteligentes em blockchains como o Ethereum estão disponíveis publicamente e qualquer pessoa pode revisar seu código. Além disso, contratos inteligentes de grandes exchanges descentralizadas são auditados por empresas respeitáveis que ajudam a proteger o código.

Errar é humano. Portanto, bugs exploráveis ainda podem escapar de auditorias e outras revisões de código. Os auditores podem até ser incapazes de prever novas explorações potenciais que podem custar aos provedores de liquidez seus tokens.

Listagens de token não verificadas

Qualquer pessoa pode listar um novo token em uma exchange descentralizada e fornecer liquidez ao emparelhá-lo com outras moedas. Isso pode deixar os investidores suscetíveis a golpes, como puxões de tapete, que os fazem acreditar que estão comprando um token diferente.

Alguns DEXs combatem esses riscos pedindo aos usuários que verifiquem o contrato inteligente dos tokens que desejam comprar. Embora essa solução funcione para usuários experientes, ela volta a problemas de conhecimento específicos para outros.

Antes de comprar, os comerciantes podem tentar obter o máximo de informações possível sobre um token lendo seu white paper, participando de sua comunidade nas mídias sociais e procurando possíveis auditorias no projeto. Esse tipo de due diligence ajuda a evitar golpes comuns em que agentes mal-intencionados se aproveitam de usuários desavisados que costumam não acontecer em exchanges centralizadas.

As DEX são mais seguras do que as Exchanges centralizadas?

Como dissemos acima, para você fazer as suas negociações através de exchanges descentralizadas, você depende de algum conhecimento técnico para a análise dos contratos inteligentes e o cuidado para não transferir seus fundos para as redes erradas, além de ter que cuidar de sua chave criptográfica, sem ter a quem recorrer caso a perca.

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FAQ Rápido

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