O que é um perfil de risco? Agressivo ou conservador? Conheça o seu!

Já deve ter ouvido falar em perfil de risco, certo? Aquilo que determina se você é agressivo, moderado, conservador ou algum meio termo entre esses que vai dizer para você se um determinado investimento ou carteira está “no seu perfil”. Um perfil de risco é uma avaliação da disposição e capacidade de um indivíduo para assumir riscos. Também pode se referir às ameaças às quais uma organização está exposta.

Um perfil de risco é importante para determinar uma alocação adequada de ativos de investimento para uma carteira. As organizações usam um perfil de risco como forma de mitigar riscos e ameaças potenciais. Claro, o perfil de risco é um tipo de “sugestão” para o investidor em relação aos possíveis investimentos que você pode fazer. Não é obrigatório seguir um perfil caso você queira experimentar correr mais ou menos riscos com seu investimento. Então vamos falar um pouco sobre esses perfis e, se você tiver dúvidas, deixe aí nos comentários.

Compreendendo o Perfil de Risco

Um perfil de risco identifica o nível aceitável de risco que um indivíduo está preparado e capaz de aceitar. O perfil de risco de uma corporação tenta determinar como a disposição de assumir riscos (ou aversão ao risco) afetará uma estratégia geral de tomada de decisão. O perfil de risco de um indivíduo deve determinar sua disposição e capacidade de assumir riscos. Risco, neste sentido, refere-se ao risco da carteira.

O risco pode ser pensado como o trade-off entre risco e retorno, ou seja, o trade-off entre obter um retorno maior ou ter uma chance menor de perder dinheiro em um portfólio.

A disposição para assumir riscos refere-se à aversão ao risco de um indivíduo. Se um indivíduo expressa um forte desejo de não ver o valor da conta cair e está disposto a abrir mão de uma potencial valorização do capital para conseguir isso, essa pessoa teria baixa disposição para assumir riscos e é avessa ao risco.

Por outro lado, se um indivíduo expressa o desejo de obter o maior retorno possível – e está disposto a suportar grandes oscilações no valor da conta para alcançá-lo – essa pessoa teria uma alta disposição para assumir riscos e buscaria riscos.

A capacidade de assumir riscos é avaliada por meio de uma revisão dos ativos e passivos de um indivíduo. Um indivíduo com muitos ativos e poucos passivos tem uma alta capacidade de assumir riscos. Por outro lado, um indivíduo com poucos ativos e altos passivos tem uma baixa capacidade de assumir riscos. Por exemplo, um indivíduo com uma conta de aposentadoria bem financiada, poupança de emergência suficiente e cobertura de seguro e poupança e investimentos adicionais (sem hipoteca ou empréstimos pessoais) provavelmente tem uma alta capacidade de assumir riscos.

A vontade e a capacidade de assumir riscos nem sempre combinam. Por exemplo, o indivíduo no exemplo acima com ativos altos e passivos baixos pode ter uma alta capacidade de assumir riscos, mas também pode ser conservador por natureza e expressar uma baixa disposição para assumir riscos. Nesse caso, a disposição e a capacidade de assumir riscos diferem e afetarão o processo final de construção do portfólio.

O que é investimento conservador?

O investimento conservador é uma estratégia de investimento que prioriza a preservação do capital em detrimento do crescimento ou retorno do mercado. Assim, o investimento conservador procura proteger o valor de uma carteira de investimentos investindo em títulos de menor risco, como ações e títulos de renda fixa e outras com riscos mínimos. Em uma estratégia de investimento conservadora, mais da metade de uma carteira geralmente será mantida em títulos de dívida e equivalentes de caixa, em vez de ações ou outros ativos de risco.

O investimento conservador prioriza a preservação do poder de compra do próprio capital com o mínimo de risco. As estratégias de investimento conservadoras normalmente incluem uma ponderação relativamente alta para títulos de baixo risco, como títulos do Tesouro e outros títulos de alta qualidade, mercados monetários e equivalentes de caixa. Pode-se adotar uma perspectiva conservadora em resposta a um horizonte de tempo mais curto (incluindo idade avançada), a necessidade de renda corrente sobre o crescimento ou a visão de que os preços dos ativos cairão.

Entendendo o Investimento Conservador

Os investidores conservadores têm tolerâncias ao risco que variam de baixa a moderada. Como tal, uma carteira de investimentos conservadora terá uma proporção maior de investimentos de renda fixa de baixo risco e um punhado menor de ações ou fundos de alta qualidade. Uma estratégia conservadora exige o investimento nos instrumentos de curto prazo mais seguros, como letras do Tesouro e certificados de depósito bancário.

Embora uma estratégia de investimento conservadora possa proteger contra a inflação , ela pode não obter retornos significativos ao longo do tempo quando comparada a estratégias mais agressivas. Os investidores são frequentemente encorajados a recorrer a investimentos conservadores à medida que se aproximam da idade de aposentadoria, independentemente da tolerância individual ao risco.

O que é uma estratégia de investimento agressiva?

Uma estratégia de investimento agressiva normalmente se refere a um estilo de gerenciamento de portfólio que tenta maximizar os retornos assumindo um grau de risco relativamente maior. As estratégias para obter retornos acima da média geralmente enfatizam a valorização do capital como objetivo principal de investimento, em vez de renda ou segurança do principal. Tal estratégia teria, portanto, uma alocação de ativos com uma ponderação substancial em ações e possivelmente pouca ou nenhuma alocação em títulos ou renda fixa.

Estratégias de investimento agressivas são normalmente consideradas adequadas para jovens adultos com tamanhos de portfólio menores. Como um horizonte de investimento longo permite que eles superem as flutuações do mercado e as perdas no início da carreira têm menos impacto do que depois, os consultores de investimento não consideram essa estratégia adequada para qualquer outra pessoa, exceto para jovens adultos, a menos que tal estratégia seja aplicada apenas a uma pequena parte de uma poupança de ovos de ninho. Independentemente da idade do investidor, no entanto, uma alta tolerância ao risco é um pré-requisito absoluto para uma estratégia de investimento agressiva.

Entendendo a Estratégia de Investimento Agressivo

A agressividade de uma estratégia de investimento depende do peso relativo das classes de ativos de alta recompensa e alto risco, como ações e commodities, dentro do portfólio.

Por exemplo, a Carteira A que tem uma alocação de ativos de 75% em ações, 15% em renda fixa e 10% em commodities seria considerada bastante agressiva, pois 85% da carteira é ponderada por ações e commodities. No entanto, ainda seria menos agressivo que a Carteira B, que possui uma alocação de ativos de 85% em ações e 15% em commodities.

Mesmo dentro do componente de ações de uma carteira agressiva, a composição das ações pode ter uma influência significativa em seu perfil de risco. Por exemplo, se o componente de ações consistir apenas em ações blue-chip (ações com grande liquidez na bolsa de valores), seria considerado menos arriscado do que se a carteira detivesse apenas ações de pequena capitalização. Se este for o caso do exemplo anterior, a Carteira B poderia ser considerada menos agressiva que a Carteira A, embora tenha 100% de seu peso em ativos agressivos.

Ainda outro aspecto de uma estratégia de investimento agressiva tem a ver com alocação. Uma estratégia que simplesmente dividisse todo o dinheiro disponível igualmente em 20 ações diferentes poderia ser uma estratégia muito agressiva, mas dividir todo o dinheiro igualmente em apenas 5 ações diferentes seria ainda mais agressiva.

As estratégias de Investimento Agressivo também podem incluir uma estratégia de alta rotatividade, buscando buscar ações que apresentem alto desempenho relativo em um curto período de tempo. A alta rotatividade pode gerar retornos mais altos, mas também pode gerar custos de transação mais altos, aumentando assim o risco de desempenho ruim.

E como os perfis são feitos?

Os perfis de risco podem ser criados de várias maneiras, mas geralmente começam com um questionário de perfil de risco. Todos os questionários de perfil de risco pontuam as respostas de um indivíduo a várias perguntas de sondagem para chegar a um perfil de risco, que é posteriormente usado por consultores financeiros (tanto humanos quanto virtuais) para ajudar a moldar a alocação de ativos do portfólio de um indivíduo. Essa alocação de ativos afetará diretamente o risco da carteira, por isso é importante que esteja bem alinhada ao perfil de risco do indivíduo.

Um perfil de risco também ilustra os riscos e ameaças enfrentados por uma organização. Pode incluir a probabilidade de efeitos negativos resultantes e um esboço dos custos potenciais e nível de interrupção para cada risco. É do interesse de uma corporação ser proativa quando se trata de seus sistemas de gerenciamento de risco. Alguns riscos podem ser minimizados se forem devidamente contabilizados.

As corporações muitas vezes criam uma divisão de avaliação para ajudar em tais empreendimentos. A conformidade ajuda a garantir que a corporação e seus funcionários estejam seguindo os processos regulatórios e éticos. Muitas empresas contratam auditores independentes para ajudar a descobrir quaisquer riscos, para que possam ser tratados adequadamente antes que se tornem questões externas.

Deixar de minimizar o risco pode levar a uma consequência negativa. Por exemplo, se uma empresa farmacêutica não testar adequadamente seu novo tratamento por meio dos canais adequados, isso pode prejudicar o público e levar a danos legais e monetários. Deixar de minimizar o risco também pode deixar a empresa exposta a uma queda no preço das ações, receitas mais baixas, uma imagem pública negativa e potencial falência.

FAQ Rápido

Agora, deixe nos comentários. qual o seu perfil? Costuma seguir um perfil conservador ou costuma seguir os riscos de um perfil agressivo? Fale conosco e aproveite para ler mais sobre como investir e investimentos no nosso site.