Será que existem “profissionais do investimento”? Pessoas que são pagas apenas para investir o seu dinheiro em ações que eles, esses especialistas, consideram boas e rentáveis? Sim. Eles existem e colocar o seu dinheiro na mão de um deles é algo que as empresas ou grandes investidores fazem quando querem tirar proveito dos benefícios e lucros do “smart money”.
O SM é o capital que está sendo controlado por investidores institucionais, especialistas do mercado, bancos centrais, fundos e outros profissionais financeiros. O termo era originalmente um termo de jogo que se referia às apostas feitas por jogadores com um histórico de sucesso.
O smart money refere-se ao capital colocado no mercado por investidores especialistas do mercado, com alto conhecimento de fundos ou outros profissionais financeiros. Ele também se refere à força que influência e move os mercados financeiros, muitas vezes liderada pelas ações das bolsas. O smart money é investido em uma escala muito maior do que os investimentos de varejo.
Se você quer entender o que é o smart money e como você pode se beneficiar da experiência de um “consultor” como esses, vamos falar um pouco sobre o assunto e, caso tenha dúvidas, deixe aí nos comentários.
Entendendo o smart money
O smart money é dinheiro investido ou controlado por aqueles considerados investidores experientes, bem informados, com “know how” ou todos os três. Há pouca evidência empírica para apoiar a noção de que os investimentos em smart money têm melhor desempenho do que os investimentos “não inteligentes”; no entanto, tais influxos de dinheiro influenciam muitos métodos de especulação.
O termo “smart money” vem de jogadores de jogos de azar que tinham um conhecimento profundo do jogo em que estavam apostando ou um conhecimento interno que o público não conseguia explorar. O mundo dos investimentos é semelhante. A população percebe que o smart money é investido por aqueles com uma compreensão mais completa do mercado ou com informações que um investidor regular não pode acessar. Como tal, considera-se que o smart money tem uma chance muito maior de sucesso quando os padrões de negociação dos investidores institucionais divergem dos investidores de varejo.
O smart money também se refere à força coletiva do dinheiro grande que pode mover os mercados. Neste contexto, o aquele que controla um grande volume de dinheiro é a força por trás do smart money, e os investidores individuais seriam a cauda do smart money. No contexto de um “jogo”, o smart money refere-se àqueles que ganham a vida com suas apostas; muitos desses “jogadores” usam algoritmos matemáticos históricos para decidir quanto e em que apostar.
Identificando o smart money
A sabedoria convencional sustenta que os insiders e especuladores informados normalmente investem mais, portanto, deve-se concluir que o smart money, às vezes, é identificado por um volume de negociação maior do que o normal, principalmente quando existem poucos ou nenhum dado público para justificar o volume. No entanto, existem muito poucas evidências para confirmar essa suspeita amplamente difundida.
Uma fonte de informação gerada quase exclusivamente por participantes de mercado mais informados é a precificação de opções de ações e índices. Essas informações são complexas e confusas para investidores e traders não treinados, portanto, naturalmente servem e são usadas por um conjunto mais informado de participantes do mercado. Saber quem são os detentores do smart money e onde estão investindo pode ser de grande benefício para os investidores de varejo que desejam aproveitar a cauda dos investidores de smart money.
Alguns provedores de dados usam vários métodos e fontes para agrupar informações de transações para gerar relatórios e muitos analistas usam essas informações para dividir a atividade de negociação de ações tomadas por investidores mais bem informados. Qualquer estudo de gráfico “smart money versus dumb money” deve enfatizar as diferenças reconhecíveis em como os dois grupos se posicionam no mercado.
No entanto, os leitores de gráficos devem estar cientes de que um estudo de gráfico que rotula essa ou aquela movimentação de ações como smart money ou dumb money é propenso a caracterizações inválidas. Nem toda ação de investimento pode transmitir a intenção dos investidores apenas por meio da ação de preço. Além disso, os retornos de um determinado indivíduo, e até mesmo da maioria dos gerentes de portfólio profissionais, geralmente não conseguem igualar os retornos do investimento em índices vindos de relatórios mecânicos ao longo do tempo.
Indicativos de um smart money
As seguintes fontes podem ser usadas para identificar ações de um smart money, embora não haja a garantias de que são realmente onde o dinheiro esperto está é possível ficar de olho nessas movimentações e, se achar que deve, colocar algum valor ali para acompanhar a cauda:
1. Volume de negociação
O smart money pode estar se movendo para uma posição quando há um volume de negociação excepcionalmente alto em uma ação e não houve notícias do setor ou informações públicas para gerar esse volume.
2. Preço de ações e opções de índice
As informações sobre smart money podem ser obtidas por investidores mais informados, analisando opções de índices e preços de ações. As informações dessas fontes fornecem uma indicação de como o smart money está posicionando seus negócios futuros. Assim, antecipar as posições de um SM e os títulos que estão negociando beneficiaria os investidores de varejo que podem assumir posições avançadas e aproveitar a onda para o sucesso.
3. Fontes de dados e métodos
Certos métodos e fontes de dados são usados por provedores de dados para agrupar as atividades de negociação em traders bem informados e não informados. Os analistas usam relatórios de dados de fontes para distinguir entre atividades e tentar achar os padrões de investimento desses especialistas.
Tais fontes de dados destacam a diferença na forma como os dois grupos se posicionaram no mercado, o “smart money” e o “dumb money”. No entanto, deve-se notar que a ação de investimento por si só não pode transmitir exatamente a intenção desses investidores.
Usos do Índice de smart money
O índice de SM é usado pelos traders de duas maneiras:
1. Confirmação da tendência do ativo
O índice de SM não indica quando negociar os ativos específicos; em vez disso, indica o que um investidor pode esperar dos ativos no curto prazo. Por exemplo, se houver uma tendência de alta de um ativo, o índice de SM pode avisar quando a tendência mudar.
2. Variações no índice de smart money e as tendências do mercado
Os investidores procuram variações nas tendências do mercado em relação às tendências indicadas pelo índice de “dinheiro inteligente”. É chamado de identificação de divergência. No caso em que o preço de um ativo cai enquanto o índice de SM sobe, geralmente indica que o preço pode subir.
Smart Money e o Dumb Money
Então, o que é Smart Money e o Dumb Money? Em termos mais simples, o dinheiro inteligente é um investimento que terá influência nas operações e na estratégia da sua empresa e o dinheiro burro é um investimento que nada mais é do que capital de crescimento sem nenhuma influência real sobre como as coisas são feitas. Não deixe as categorias enganarem você; O dinheiro burro pode ser inteligente, e o dinheiro inteligente pode ser burro. A chave é saber qual investimento é qual e quando é o momento certo para usar qualquer um.
Grandes investidores institucionais e empresas de fundos mútuos são rotulados de “dinheiro inteligente”. Esses investidores têm uma vantagem um tanto injusta sobre seu investidor individual comum. Armados com equipes de analistas de investimentos experientes, os investidores “smart money” podem avaliar exatamente o que está acontecendo no mercado, permitindo-lhes tomar decisões de investimento mais informadas.
Isso não significa necessariamente que eles sempre tomam decisões inteligentes – na verdade, muitos deles fazem negócios ruins de vez em quando. Eles simplesmente têm acesso a informações valiosas que lhes permitem fazer uma escolha mais informada.
Por outro lado, o investidor médio geralmente não tem tempo, experiência ou paciência para analisar metodicamente os relatórios corporativos ou a economia global. Como esses investidores não têm acesso a equipes de analistas ou dados cuidadosamente compilados, geralmente fazem negócios com base no instinto ou em um pressentimento.
Consequentemente, o grupo de “dinheiro burro” tende a comprar e vender investimentos no pior momento possível. Eles compram ações quando os preços estão em alta e vendem essas ações quando os preços começam a cair. Para o investidor médio, as ações que eles compram têm um desempenho inferior e as ações que vendem têm um desempenho muito bom. Talvez seja por isso que as carteiras dos investidores médios normalmente ganham de 1% a 2% menos do que a média dos fundos mútuos.
FAQ Rápido
O que é um smart money?
O termo se refere a um indivíduo ou grupo de pessoas que tem um conhecimento avançado do mercado de ações ou informações que outras pessoas não tem. Também pode se referir a movimentação de dinheiro que influência em outras movimentações.
Como eu sei o que é o dinheiro inteligente?
O SM é o dinheiro investido com profissionais de investimento mais bem informados ou mais experientes, ou ambos. As seguintes fontes podem ser usadas para identificar ações de um SM:
– Volume de negócios.
– Preços de ações e opções de índice.
– Fontes de dados e métodos.
Seguir o “dinheiro inteligente” funciona?
Muitas vezes, seguir o SM pode funcionar e dar rendimentos extras para o seu dinheiro, mas, apesar dos SM terem um conhecimento privilegiado sobre o mercado não significa que eles não vão tomar decisões ruins.
O que é o Dumb Money?
Dumb money é um termo para capital administrado por investidores de varejo individuais com pouca ou nenhuma experiência em compra e venda de ações. Trata-se de um neologismo criado pela mídia financeira em contraste com o smart money, capital administrado por grandes instituições
Agora, fale conosco: você costuma seguir os passos de um “smart money”? Tem algum relatório ou dica que costuma acompanhar para ficar bem informado das movimentações financeiras? Deixe nos comentários e aprenda muito mais sobre investimentos, lendo as matérias no nosso site.
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