Se você se lembra do filme “O Lobo de Wall Street” talvez você se lembre do termo “Penny Stocks.” O termo se refere, no original, a uma “ação de um centavo” ou ação de uma pequena empresa que é negociada por menos de US$ 5 cada. Aqui no Brasil, nos referimos a elas com o mesmo termo norte-americano e são ações que valem menos do que R$ 1. Como resultado, os investidores podem achar difícil vender ações, pois pode não haver compradores naquele momento. Devido à baixa liquidez, os investidores podem ter dificuldade em encontrar um preço que reflita com precisão o mercado.
Embora algumas ações sejam negociadas em grandes bolsas, nas Bolsas de Valores de todo o mundo, a maioria é negociada por meio de transações de balcão (OTC), geralmente não há pregão para transações delas e as cotações também são todas feitas eletronicamente, na maioria dos casos. Os Penny Stocks geralmente estão associados a pequenas empresas e são negociados com pouca frequência, o que significa que eles têm falta de liquidez ou compradores prontos no mercado.
Devido à sua falta de liquidez, amplos spreads bid-ask ou cotações de preços e tamanhos de pequenas empresas, os penny stocks são geralmente considerados altamente especulativos. Em outras palavras, os investidores podem perder uma quantia considerável ou todo o seu investimento.
Vamos falar um pouco sobre essas ações para ajudar você a decidir se vale ou não a pena investir nisso. Se você ficar com dúvidas, deixe aí um comentário no site.
O que são as Penny Stocks?
Um penny stock refere-se a ações de uma pequena empresa que normalmente são negociadas por menos de R$ 1 por ação. Embora possa haver ganhos consideráveis na negociação de Penny Stock, também há riscos iguais de perder uma quantidade significativa de um investimento em um curto período.
Os Penny Stocks oferecidos no mercado geralmente são empresas em crescimento com dinheiro e recursos limitados. Uma vez que estas são principalmente pequenas empresas, os penny stocks são mais adequados para investidores que têm uma alta tolerância ao risco (se você não sabe se esse é o seu caso, você pode descobrir qual é o seu perfil de investidor aqui).
Normalmente, os penny stocks têm um nível mais alto de volatilidade, resultando em um maior potencial de recompensa e, portanto, um nível mais alto de risco inerente. Os investidores podem perder todo o seu investimento em um penny stock, ou mais do que o seu investimento se comprarem com margem, o que significa que o investidor emprestou fundos de um banco ou corretora para comprar as ações.
Considerando os elevados níveis de risco associados ao investimento de ações de um real, os investidores devem tomar precauções especiais. Por exemplo, um investidor deve ter uma ordem de stop-loss predeterminada antes de entrar em uma negociação e saber qual nível de preço sair se o mercado se mover na direção oposta à pretendida. As ordens de stop loss estabelecem um limite de preço que, uma vez atingido, acionará uma venda automática dos títulos.
Ter uma outra fonte de renda ou aprender sobre investimentos diversos também ajuda a diminuir o risco de perdas com as ações de um real. Investir todo o seu dinheiro em uma ação de alta volatilidade pode ser um “tiro no pé”, então, é essencial ter outros rendimentos para cobrir eventuais perdas. Embora os Penny Stocks possam ter ganhos expressivos, é importante ter expectativas realistas e entender que os Penny Stocks são investimentos de alto risco com baixos volumes de negociação.
O que torna os Penny Stocks arriscados?
Os Penny Stocks fornecem a algumas pequenas empresas uma maneira de acessar o financiamento do público. Essas empresas podem usar essa plataforma como um bloco de partida para entrar em um mercado maior. Além disso, como eles vendem a preços tão baixos, há espaço para ganhos significativos. No entanto, alguns fatores exacerbam o risco associado ao investimento ou negociação de ações de um real. Os títulos geralmente são mais arriscados do que as empresas mais estabelecidas, conhecidas como ações blue-chip (ações com maior liquidez na bolsa de valores e por isso são as mais procuradas pelos investidores).
A blue chip é uma empresa reconhecida nacionalmente, bem estabelecida e financeiramente sólida. Blue chips geralmente vendem produtos e serviços de alta qualidade e amplamente aceitos. As empresas blue-chip normalmente têm um histórico de desaceleração e operam lucrativamente diante de condições econômicas adversas, o que ajuda a contribuir para seu longo histórico de crescimento estável e confiável. Mas, por que os Penny Stocks fracassam? Veja:
Falta de informação disponível ao público
Ao considerar opções para investimentos em potencial, é importante ter informações suficientes para tomar uma decisão informada. Para alguns Penny Stocks, pode ser muito difícil encontrar informações sobre o desempenho corporativo. Quando este for o caso, as informações disponíveis sobre eles podem não vir de fontes confiáveis.
É importante saber exatamente para onde o seu dinheiro está indo antes de se deixar levar pelo baixo custo da ação. Quando uma ação sobe e você tem algum lucro, ele será um lucro expressivo, já que você gastou praticamente nada, mas as chances de perda são maiores do que qualquer outra coisa.
Sem padrões mínimos
Uma vez que uma empresa não pode mais manter sua posição de listagem em uma das principais bolsas, a empresa pode mudar para uma das bolsas de listagem de Mercados de Balcão menores. Os padrões mínimos podem funcionar como uma almofada de segurança para alguns investidores. Quando uma empresa não está sujeita a padrões mais elevados, investir nessa empresa torna-se muito mais arriscado.
Existem algumas formas mais seguras e rentáveis de investimentos que pode ajudar você a conseguir alguma renda extra e cobrir quaisquer eventuais perdas com penny stocks, tornando o risco de perder com as ações de um real mais aceitável, porém, ainda é importante ter em mente que essas ações menores podem ser um problema para suas finanças se você não tomar cuidado.
Falta de história
Muitas das empresas consideradas penny stocks podem ser recém-formadas e algumas podem estar se aproximando da falência. Essas empresas geralmente têm um histórico ruim ou nenhum histórico. Como você pode imaginar, essa falta de informações históricas dificulta a determinação do potencial de uma ação.
Liquidez e Fraude
As ações que são negociadas com pouca frequência não têm muita liquidez. Como resultado, é possível que os investidores não consigam vender as ações uma vez adquiridas. Os investidores podem precisar baixar seu preço até que seja considerado atraente para outro comprador.
Os baixos níveis de liquidez também oferecem oportunidades para alguns traders manipularem os preços das ações. O esquema de bomba e despejo é um golpe comercial popular para atrair investidores a comprar uma ação. Grandes quantidades de ações de um real são compradas, seguidas por um período em que a ação é estimulado ou bombeado. Quando outros investidores correm para comprar as ações, os golpistas vendem suas ações. Uma vez que o mercado percebe que não havia razão fundamental para a ação subir, os investidores correm para vender e podem sofrer grandes perdas.
| Prós | Contras |
| Oferecer um lugar para que as pequenas empresas tenham acesso ao financiamento público. | As penny stocks carecem de um mercado líquido com poucos compradores, talvez mesmo depois de seu preço ter aumentado. |
| Em alguns casos, os Penny Stocks podem ser um caminho para se ter acesso a uma listagem maior do mercado. | Há informações limitadas disponíveis sobre o registro financeiro da empresa. |
| Com um preço mais baixo, os Penny Stocks permitem uma vantagem significativa na valorização das ações. | Penny stocks têm uma alta probabilidade de fraude e falência da empresa subjacente. |
Sinais de fraude
Embora não haja uma estratégia infalível para saber quais penny stocks são fraudulentos, os órgãos regulamentadores recomendam que os investidores prestem atenção aos seguintes sinais de alerta no registro de uma empresa: suspensões de negociação, ativos grandes, mas receitas pequenas, demonstrações financeiras contendo itens incomuns nas notas de rodapé, problemas estranhos de auditoria e grande propriedade interna.
Como é criado um Penny Stocks?
Pequenas empresas e startups normalmente emitem ações como forma de levantar capital para expandir os negócios. Embora o processo seja demorado, a emissão de ações costuma ser uma das maneiras mais rápidas e eficazes de uma empresa iniciante obter capital.
Uma ação de um real, como qualquer outra ação negociada publicamente, é criada por meio de um processo chamado oferta pública inicial ou IPO, seguir os regulamentos da bolsa de valores e apresentação de documentos estaduais e federais que sejam necessários, além das informações tributárias relevantes. Uma vez aprovada, a empresa pode iniciar o processo de solicitação de ordens de investidores e solicitar que a ação seja listada em uma bolsa maior ou pode negociar no mercado de balcão.
Um exemplo de ações que já foram consideradas “Penny Stocks” do Brasil, e se estabeleceram na Bolsa de Valores são:
- A Magazine Luiza, loja de varejo, que já foram negociadas a R$ 0,10, em 2016, e no ano de 2021, chegaram a valores que variavam de 21 a 25 reais. Quem investiu na Magalu em 2016 e ficou com as ações, as viu valorizarem em mais de 21000%.
- Também já aconteceu o inverso com as ações da Oi, por exemplo. A operadora de telefonia móvel teve ações que eram negociadas por R$ 127 em 2012, mas acabaram virando “penny stocks” em agosto de 2019, quando valiam cerca de R$ 0,80 e só voltaram a valer mais de R$ 1 em junho de 2020.
FAQ Rápido
Os Penny Stocks são um bom investimento?
Os Penny Stocks vêm com altos riscos e potencial para retornos acima da média, e investir nelas requer cuidado e cautela. Por causa de seus riscos inerentes, poucas corretoras de serviço completo ainda oferecem essas ações a seus clientes.
Os Penny Stocks são bons para iniciantes?
Para muitos investidores iniciantes, a primeira parada lógica são essas ações. Como o nome sugere, são aquelas empresas que negociam com um preço de ação baixo, geralmente inferior a R$ 1 e podem oferecer lucro com baixo investimento, mas com alto risco.
Como investir em penny stocks?
Para quem quer investir dinheiro neste tipo de ação, você precisa ter uma conta em uma corretora e comprar algumas das ações mais baratas disponíveis. Em um levantamento feito em Fevereiro de 2022, algumas ações baratas sãos das empresas Méiliuz, da OI e da livraria Saraiva.
Como identificar se uma ação está barata?
Para descobrir se uma ação está barata, basta calcular o seu P/VPA: o preço por ação dividido pelo valor patrimonial por ação. O resultado deste cálculo mostrará quanto os investidores estão pagando em reais pelos ativos da empresa.
Embora possa haver ganhos consideráveis na negociação de Penny Stocks, também há riscos iguais ou maiores de perder uma quantidade significativa de um investimento em um curto período. Então, fica a dúvida: Você investe em Penny Stocks? Acha arriscado ou vantajoso investir nessas ações? Fale conosco e aproveite também e leia mais sobre como investir e investimentos no nosso site.
Deixe um comentário